利率上限锚定LPR小额贷款公司迎接大考验
最高人民法院关于贷款利率上限锁定LPR的规定让小额贷款公司面临一个重大考验。
8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)，将民间借贷利率司法保护上限修改为每月20日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布的一年期贷款市场报价(LPR)的四倍，而不是原来的“24%和36%为基础的二线三区”。
根据中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心发布的数据，以2020年7月20日的贷款市场报价(LPR)为例，一年期LPR为3.85%，即最高不超过15.4%，较过去的24%和36%有显著下降。
业内人士表示，民间借贷利率上限下调对小额信贷公司影响很大。然而，行业分析师表示，小额贷款公司是否适用私人贷款利率上限在法律上存在争议。由于小额贷款公司是由地方金融监管当局(财政局)批准的，而不是由国家金融监管当局批准的，因此它们作为金融机构的身份从部门法律的不同角度有不同的答案。
但不可否认的是，无论小额贷款公司的业务是否属于民间借贷，新的司法保护上限都会对小额贷款公司的业务产生影响，业界对此已经达成共识。
小额贷款公司负责人告诉记者，这个《规定》会对业务发展产生很大影响。根据自身经营情况，资金来源主要包括注册资本、股东投资、金融机构贷款等。比较简单，资金成本可以达到4%-8%。此外，还包括风险成本、运营成本和人工成本等。约为20%-24%。
另一位小贷公司负责人表示，对于利率红线的心理预期在20%左右，可能很难维持20%以下的盈利。
范若英认为，对于小额贷款公司的贷款定价，要充分把握市场特点，在服务实体经济和自身业务发展之间寻求平衡。第一，小额贷款公司需要服务实体经济，主要服务对象是小微企业，贷款利率不宜过高。二是作为服务小这是事实核查新闻最好的时代微终端的金融机构，小额贷款公司相应的客户获取成本和风险控制成本相对较高，不能一味要求低利率定价而忽视自身业务发展。
在贷款市场利率持续下行的背景下，小额贷款公司如何确定合适的利率定价区间？
事实上，在官方网站《规定》公布后，中国小额贷款公司协会公布了《关于开展小额贷款公司行业贷款利率定价大讨论活动的通知》，这表明小额贷款公司的利率定价的适当范围将成为关注的一个普遍问题。因此，中国小额贷款公司协会呼吁所有成员单位与当地金融监督管理部门、行业协会、专家学者和一线员工一起在全行业开展利率定价讨论活动。
有业内人士表示，即使小额贷款公司被司法实践认定为金融机构，也不会按照8月20日4次LPR的规定执行，即15.4%。但实际上，由于2017年8月4日《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》的提案，金融机构放贷，超过年化24%的部分可以减少。由于当时的司法保护利率是24%，在实践中，认为金融机构的借贷至少不应该高于民间借贷。
“小额贷款公司的发展必须接受监管，使用数字技术来加强内部管理，降低运营成本，提高交付效率。”欧阳日辉说。
